In Zeiten von Negativzinsen ist die Investition in Crowdlending-Kredite eine interessante Renditequelle, die zusätzlich eine Diversifikation zu klassischen Anlagen bietet. Direkte Investitionen in Kredite bringt Herausforderungen mit sich, welche mit Praktiker-Ansätzen gelöst werden können.
Analog anderer Anlageklassen, muss sich der Anleger zuerst eine Strategie zu recht legen. Soll breit und gleichgewichtet von allen Arten von Krediten investiert werden? Ist nur eine bestimmte Art von Kredite das Investitionsziel – grundpfandgedeckte Firmenkredite, Blankokredite an Private oder andere? Eine festgelegte Strategie gibt in der Fülle von Informationen Orientierung und ermöglicht einen effizienten Investitionsentscheid.
Beim Aufbau des Portfolios ist die Grösse der einzelnen Positionen zu beachten. Der Anleger hat direkt den Nutzen aber auch das Risiko seiner Investition. Entsprechend ist eine breite Diversifikation der einzelnen Investitionen zwingend. Anzustreben ist ein Portfolio mit weit mehr als 20 verschiedenen Kreditpositionen. Praktischerweise beginnt der Anleger mit Investitionen die nicht mehr als 5% des Zielwertes des Portfolios übertreffen. Für kleine Portfolios ist es hilfreich, wenn der verlangte Mindestinvestitionsbetrag sehr tief ist (bei Cashare bereits ab CHF 100.-). Da beim Crowdlending in der Regel in Ratenkredite investiert wird, kann man mit jeder Reinvestition das Portfolio verbreitern. So wächst in einer Aufbauphase von wenigen Monaten die Anzahl der Kreditpositionen sehr schnell.
Zum Halten der Investitionssumme und somit auch dem Erreichen eines maximalen Zinseszinseffektes ist eine laufende Reinvestition der erhaltenen monatlichen Ratenzahlungen notwendig. In einem durchschnittlichen Portfolio machen die Ratenzahlungen 2-3% des Portfoliowertes aus, welche schnellstmöglich wieder zu investieren sind. Zur systematischen Reinvestition kann die Auto-Invest Funktion genutzt werden, um automatisch nach hinterlegten Regeln anzulegen. So bleibt man ohne grossen Aufwand in der gewählten Strategie investiert.
Die Reinvestitionen führen so zu einer laufenden Erhöhung der Diversifikation im Kreditportfolio. Mit den Reportingfunktionen im Dashbord und unter der Vertragsübersicht mit Excel-Export behält man auch über sehr viele Kreditpositionen den Überblick.
Mit den laufenden Ratenzahlungen kann man das Portfolio deinvestieren. Je nach Laufzeit der investierten Kredite wird dies entsprechend Zeit in Anspruch nehmen. Teilweise ist der so erzeugte planbare Cashflow erwünscht.
Für eine schnelle Verwertung der gehaltenen Positionen ist der Verkauf über den für Dezember geplanten Sekundärmarkt effizienter.
Wenn man den Aufwand der aktiven Bewirtschaftung eines Kreditportfolios nicht auf sich nehmen will, gibt es noch die Möglichkeit in Finanzprodukte zu investieren. So bietet Cashare für qualifizierte Anleger eine Anleihe mit 3-jähriger Laufzeit und 4% Coupon an. Die direkte Investition hingegen verspricht typischerweise höhere Ertragsaussichten, doch auch den oben beschriebenen Aufwand.
Zusammenfassend kann man festhalten, dass Investitionen in Crowdlending-Kredite im aktuellen Zinsumfeld eine interessante Alternative zu festverzinslichen Anlagen sind. Zusätzlich verbessert die Beimischung von Kredit-Anlagen in einem traditionellen Portfolio durch die Diversifikation mit einer wenig korrelierte Anlageklasse das Risiko-/Renditeprofil des Portfolios.
Durch einfache Praktiker-Ansätze und Verwendung der angebotenen Instrumente auf der Plattform wird der Aufwand der Bewirtschaftung im Rahmen gehalten. Die direkte Auswahl der zu kaufenden Kredit-Positionen bietet die Chance sehr präzis seine eigenen Vorstellungen umzusetzen.
Alternativ zur Direktinvestition können zumindest qualifizierte Anleger auch in die 4% Cashare Anleihe investieren, um so bequem von Krediten als Anlageklasse zu profitieren.
Euer Anlage-Spezialist Michael Boge!
Ici vous trouvez l'accès aux investissements dans des crédits de Cashare.
